每日的夏普转换为年，乘于根号252为一年的夏普，分母是（每日的标准差）如何推导？
来源：3-10 计算风险收益指标：夏普比率
探寻神性的汪星人
2021-07-13
如题，学渣求解`
def calculate_sharpe(code):
'''
计算股票的夏普比率
:param code:
:return:
'''
data = ds.get_csv_price(code, 'price') # 打开file
daily_return = data['close'].pct_change() # 计算daily涨幅
avg_return = daily_return.mean() # daily平均
sharpe = avg_return/daily_return.std()
sharpe_year = sharpe*np.sqrt((252)) # 转换年夏普
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2回答
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不知道这个是不是金融分析里用来做近似计算的通用方法，但是这个计算个人认为及其不严谨，并且非常容易把人搞晕，特别是数学基础不好的。
按年计算的平均收益等于按日平均收益的252倍是没有错的。但是计算标准差时，公式里所需要的每年的收益数据，只有在每天收益完全相等的情况下，才能也按照252来乘，这种情况下根号内分母累加的每一组年收益-年平均收益，都可以换算成252p-252p（平均），把相同系数252提出去，乘以公式中有的平方，在和分母换算成年需要提出的一个252系数抵消一半，就是252开平方，不过这种情况，标准差本来就是0，算来也没有意义。只要不是每天收益相同，严格推到公式就一定不是这样简单乘以一个系数的结果。
想不明白为什么不能直接按年获取多年的价格数据，再来计算按年的夏普值呢。而要用这种数学推到明显有问题的方式来算。
如果我的理解有错，向老师道歉，但如果我理解没有错，这种似是而非的推到，会浪费大家很多时间，希望老师能够更加严谨一点。
222022-03-29 -
探寻神性的汪星人
提问者
2021-07-16
谢了，大概是懂了。
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